11月13日，中葡股份重大資產(chǎn)重組說明會在上交所舉行。在此次重大資產(chǎn)重組中，中葡股份擬向控股股東國安集團(tuán)下屬企業(yè)青海國安非公開發(fā)行股份購買其持有的國安鋰業(yè)100%股權(quán)，交易作價27.08億元。交易完成后，上市公司將快速進(jìn)入新能源領(lǐng)域，形成設(shè)計年產(chǎn)1萬噸電池級碳酸鋰的產(chǎn)業(yè)布局。重組說明會上，公司方面表示，對于未來電池級碳酸鋰的市場前景持樂觀態(tài)度，公司將穩(wěn)步提升產(chǎn)能和產(chǎn)量，成為新能源汽車核心原材料的主要供應(yīng)商。
跨界收購股東資產(chǎn)
對于此次重大資產(chǎn)重組的背景，中葡股份董秘侯偉表示，近年來，國內(nèi)葡萄酒行業(yè)受到經(jīng)濟(jì)增速下滑等影響，需求下降。同時，進(jìn)口葡萄酒產(chǎn)品不斷滲透國內(nèi)市場，導(dǎo)致葡萄酒行業(yè)整體競爭日益激化。進(jìn)口葡萄酒產(chǎn)品市場份額上升、價格不斷下降，對國內(nèi)葡萄酒市場以及產(chǎn)業(yè)鏈造成了沖擊，葡萄酒市場的消費(fèi)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷加劇。
“本次重大資產(chǎn)重組為上市公司新增盈利能力較強(qiáng)的電池級碳酸鋰和鉀肥生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)，有利于上市公司尋求新的業(yè)績增長點(diǎn)，改善公司的經(jīng)營狀況?！焙顐フf。不過，中葡股份此次收購跨界之大令人關(guān)注。據(jù)了解，國安鋰業(yè)主要產(chǎn)品之一即為時下熱門的電池級碳酸鋰，主要應(yīng)用于新能源汽車動力電池、3C產(chǎn)品電池以及光伏儲能電池等領(lǐng)域。而新能源汽車動力電池正經(jīng)歷高速發(fā)展期。按照中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國汽車產(chǎn)業(yè)國際化中長期（2016—2025）發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，新能源汽車年產(chǎn)達(dá)到200萬輛；到2025年，新能源汽車銷量占總銷量比例達(dá)到20%。新能源汽車的快速發(fā)展，為碳酸鋰等動力電池原料供應(yīng)商帶來了難得的市場機(jī)遇。
此外，標(biāo)的公司年產(chǎn)超過40萬噸鉀肥產(chǎn)品，包括氯化鉀和硫酸鉀等。中國是鉀肥消費(fèi)大國，2015年鉀肥消費(fèi)量達(dá)1152萬噸，且呈逐年上升趨勢，但每年消費(fèi)量的40%以上依賴進(jìn)口。工信部2015年《關(guān)于推進(jìn)化肥行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見》中提出，到2020年中國鉀肥產(chǎn)能達(dá)880萬噸，自給率提升至70%。在此背景下，鉀肥行業(yè)將在政策鼓勵下保持穩(wěn)定發(fā)展。
對于“跨界并購”的疑問，中德證券保薦代表人左剛表示，在上市公司葡萄酒業(yè)務(wù)盈利能力不佳的情況下，上市公司控股股東國安集團(tuán)，希望支持上市公司改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升持續(xù)盈利能力。有別于其他向第三方收購資產(chǎn)的跨界并購，此次交易中上市公司和標(biāo)的公司同屬國安集團(tuán)，屬于內(nèi)部資源整合。
侯偉表示，交易完成后，上市公司將形成雙主業(yè)運(yùn)營的格局。雖然雙主業(yè)之間不具有行業(yè)協(xié)同，但從國安集團(tuán)內(nèi)部資源整合角度，此次收購能帶來相應(yīng)的協(xié)同效應(yīng)。公司將努力保持國安鋰業(yè)核心團(tuán)隊的穩(wěn)定性，業(yè)務(wù)層面的自主性和靈活性。從公司經(jīng)營和資源配置的角度出發(fā)，力爭通過企業(yè)在管理理念、發(fā)展方針、治理結(jié)構(gòu)、人力資源和財務(wù)核算等多方面的高效整合，提升整合的協(xié)同效應(yīng)。
碳酸鋰業(yè)務(wù)成焦點(diǎn)
中葡股份本次資產(chǎn)重組，標(biāo)的公司國安鋰業(yè)的碳酸鋰業(yè)務(wù)是重中之重。根據(jù)中葡股份公告，并購之后預(yù)計形成年產(chǎn)1萬噸電池級碳酸鋰。根據(jù)目前市場平均每噸16萬元左右的售價，1萬噸電池級碳酸鋰產(chǎn)能完全釋放，將給國安鋰業(yè)帶來16億元的營業(yè)收入。而中葡股份2016年全年營收為2.64億元，此次收購預(yù)計將大幅提升上市公司的業(yè)績。
中葡股份副董事長、總經(jīng)理蘇斌在重組說明會上明確表示，并購重組完成之后，公司將緊緊圍繞新能源汽車發(fā)展機(jī)遇，在保持電池級碳酸鋰現(xiàn)有規(guī)模和品質(zhì)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步提升電池級碳酸鋰的產(chǎn)能和產(chǎn)量，借助國安鋰業(yè)現(xiàn)有資源優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，使公司成為新能源汽車核心原材料的主要供應(yīng)商，鞏固國安鋰業(yè)的核心競爭優(yōu)勢，擴(kuò)大公司收入和利潤規(guī)模，使電池級碳酸鋰業(yè)務(wù)成為公司未來主要的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。
侯偉則強(qiáng)調(diào)，本次交易完成后，國安鋰業(yè)將成為上市公司的全資子公司，實現(xiàn)與資本市場的對接，有助于未來充分利用資本市場融資渠道，提升其融資能力，推動主營業(yè)務(wù)發(fā)展。此外，本次交易的順利完成，有利于全面提升國安鋰業(yè)的綜合競爭力、品牌影響力和行業(yè)地位。