11月13日，中葡股份重大資產重組說明會在上交所舉行。在此次重大資產重組中，中葡股份擬向控股股東國安集團下屬企業(yè)青海國安非公開發(fā)行股份購買其持有的國安鋰業(yè)100%股權，交易作價27.08億元。交易完成后，上市公司將快速進入新能源領域，形成設計年產1萬噸電池級碳酸鋰的產業(yè)布局。重組說明會上，公司方面表示，對于未來電池級碳酸鋰的市場前景持樂觀態(tài)度，公司將穩(wěn)步提升產能和產量，成為新能源汽車核心原材料的主要供應商。
跨界收購股東資產
對于此次重大資產重組的背景，中葡股份董秘侯偉表示，近年來，國內葡萄酒行業(yè)受到經濟增速下滑等影響，需求下降。同時，進口葡萄酒產品不斷滲透國內市場，導致葡萄酒行業(yè)整體競爭日益激化。進口葡萄酒產品市場份額上升、價格不斷下降，對國內葡萄酒市場以及產業(yè)鏈造成了沖擊，葡萄酒市場的消費升級和結構調整不斷加劇。
“本次重大資產重組為上市公司新增盈利能力較強的電池級碳酸鋰和鉀肥生產及銷售業(yè)務，有利于上市公司尋求新的業(yè)績增長點，改善公司的經營狀況?！焙顐フf。不過，中葡股份此次收購跨界之大令人關注。據了解，國安鋰業(yè)主要產品之一即為時下熱門的電池級碳酸鋰，主要應用于新能源汽車動力電池、3C產品電池以及光伏儲能電池等領域。而新能源汽車動力電池正經歷高速發(fā)展期。按照中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國汽車產業(yè)國際化中長期（2016—2025）發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，新能源汽車年產達到200萬輛；到2025年，新能源汽車銷量占總銷量比例達到20%。新能源汽車的快速發(fā)展，為碳酸鋰等動力電池原料供應商帶來了難得的市場機遇。
此外，標的公司年產超過40萬噸鉀肥產品，包括氯化鉀和硫酸鉀等。中國是鉀肥消費大國，2015年鉀肥消費量達1152萬噸，且呈逐年上升趨勢，但每年消費量的40%以上依賴進口。工信部2015年《關于推進化肥行業(yè)轉型發(fā)展的指導意見》中提出，到2020年中國鉀肥產能達880萬噸，自給率提升至70%。在此背景下，鉀肥行業(yè)將在政策鼓勵下保持穩(wěn)定發(fā)展。
對于“跨界并購”的疑問，中德證券保薦代表人左剛表示，在上市公司葡萄酒業(yè)務盈利能力不佳的情況下，上市公司控股股東國安集團，希望支持上市公司改善業(yè)務結構，提升持續(xù)盈利能力。有別于其他向第三方收購資產的跨界并購，此次交易中上市公司和標的公司同屬國安集團，屬于內部資源整合。
侯偉表示，交易完成后，上市公司將形成雙主業(yè)運營的格局。雖然雙主業(yè)之間不具有行業(yè)協(xié)同，但從國安集團內部資源整合角度，此次收購能帶來相應的協(xié)同效應。公司將努力保持國安鋰業(yè)核心團隊的穩(wěn)定性，業(yè)務層面的自主性和靈活性。從公司經營和資源配置的角度出發(fā)，力爭通過企業(yè)在管理理念、發(fā)展方針、治理結構、人力資源和財務核算等多方面的高效整合，提升整合的協(xié)同效應。
碳酸鋰業(yè)務成焦點
中葡股份本次資產重組，標的公司國安鋰業(yè)的碳酸鋰業(yè)務是重中之重。根據中葡股份公告，并購之后預計形成年產1萬噸電池級碳酸鋰。根據目前市場平均每噸16萬元左右的售價，1萬噸電池級碳酸鋰產能完全釋放，將給國安鋰業(yè)帶來16億元的營業(yè)收入。而中葡股份2016年全年營收為2.64億元，此次收購預計將大幅提升上市公司的業(yè)績。
中葡股份副董事長、總經理蘇斌在重組說明會上明確表示，并購重組完成之后，公司將緊緊圍繞新能源汽車發(fā)展機遇，在保持電池級碳酸鋰現(xiàn)有規(guī)模和品質的基礎上，穩(wěn)步提升電池級碳酸鋰的產能和產量，借助國安鋰業(yè)現(xiàn)有資源優(yōu)勢和技術優(yōu)勢，使公司成為新能源汽車核心原材料的主要供應商，鞏固國安鋰業(yè)的核心競爭優(yōu)勢，擴大公司收入和利潤規(guī)模，使電池級碳酸鋰業(yè)務成為公司未來主要的業(yè)務增長點。
侯偉則強調，本次交易完成后，國安鋰業(yè)將成為上市公司的全資子公司，實現(xiàn)與資本市場的對接，有助于未來充分利用資本市場融資渠道，提升其融資能力，推動主營業(yè)務發(fā)展。此外，本次交易的順利完成，有利于全面提升國安鋰業(yè)的綜合競爭力、品牌影響力和行業(yè)地位。