在“大哥”碳酸鋰的帶動下，六氟磷酸鋰價格也瘋狂反撲。據(jù)上海有色金屬網(wǎng)數(shù)據(jù)，5月26日，國內(nèi)六氟磷酸鋰市場價格區(qū)間在14萬元/噸-16萬元/噸，市場均價已經(jīng)上漲至15萬元/噸。自5月以來，國內(nèi)六氟磷酸鋰價格在短短一個月內(nèi)飆升達70%。
數(shù)據(jù)顯示，就在4月國內(nèi)六氟磷酸鋰市場月均價曾低至8.9萬元/噸，較3月均價下降4.8萬元/噸，跌幅達35%。而在4月末，六氟磷酸鋰價格開始出現(xiàn)反彈，之后在5月上演了狂風(fēng)暴雨似的反攻。
過去幾年，全球主流動力電池廠商寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、蜂巢能源、孚能科技等瘋狂擴充電池產(chǎn)能，規(guī)劃達數(shù)千GWh。同時，電池巨頭們對六氟磷酸鋰也開啟了材料大采購模式。比亞迪就曾一次下達56050噸的六氟磷酸鋰產(chǎn)品訂單，對應(yīng)的電池產(chǎn)能超400GWh。
與碳酸鋰一樣，六氟磷酸鋰也曾經(jīng)歷“過山車”。
由于下游市場需求旺盛、供應(yīng)短缺,六氟磷酸鋰價格曾上演史詩行情。2020年六氟磷酸鋰價格僅不到7萬元/噸，但到了2022年年初，其價格猛然飆升至約60萬/噸的高點。兩年時間漲幅超過700%。而到今年4月價格又跌落至9萬元/噸以下;5月又躥升至15萬元/噸。
“此次六氟磷酸鋰價格不足一月間實現(xiàn)翻倍，與上游碳酸鋰價格短期大漲關(guān)聯(lián)密切?！睒I(yè)內(nèi)人士分析指出。生意社數(shù)據(jù)顯示，5月23日，電池級碳酸鋰基準(zhǔn)價為30.6萬元/噸，較今年4月18萬元/噸的低點，短短一個月，已經(jīng)暴利反彈超60%。
碳酸鋰是制備六氟磷酸鋰的關(guān)鍵材料。六氟磷酸鋰生產(chǎn)所需主要原材料為五氯化磷(PCl5)、氟化氫(HF)、氟化鋰(LiF)。通過五氯化磷加氟化氫制備出PF5，再由中間物PF5加LiF制備出六氟磷酸鋰。而氟化鋰的主要原料來自于碳酸鋰。由于六氟磷酸鋰的理論保質(zhì)期僅為3-6個月，可存放時間較短，所以市場價格敏感度更高。
據(jù)民生證券研報數(shù)據(jù)，當(dāng)碳酸鋰價格為50萬元/噸，六氟磷酸鋰的成本約16.4萬元/噸，碳酸鋰成本占其總成本的76.1%。因此，碳酸鋰的價格對六氟磷酸鋰的生產(chǎn)成本具有重大影響。而碳酸鋰價格暴力反彈上漲，自然影響到了六氟磷酸鋰。
而從深層原因來看，六氟磷酸鋰價格上漲主要還是源于市場需求回暖。下游電池企業(yè)開工率提升，對于六氟磷酸鋰的需求增加，采購量剛需放量。據(jù)行業(yè)研究，以當(dāng)前電解液配比來看，生產(chǎn)1GWh三元電池大約需要90噸-110噸六氟磷酸鋰，生產(chǎn)1GWh磷酸鐵鋰電池大約需要125噸六氟磷酸鋰。
“從5月份開始，公司會全面恢復(fù)生產(chǎn)。從排產(chǎn)的情況來看，相比一季度會有明顯的提升?！眱|緯鋰能董事會秘書兼財務(wù)負(fù)責(zé)人江敏今年4月曾表示，億緯鋰能今年一季度產(chǎn)銷率在90%以上，今年產(chǎn)能的投放節(jié)奏，一季度略有放緩，從二季度開始會逐步加快。
東吳證券指出，新能源汽車動力電池及儲能觀望需求將恢復(fù)，且中游材料庫存極低，若需求恢復(fù)，將帶來強烈補庫需求。從產(chǎn)業(yè)鏈看，5月行業(yè)環(huán)比10%-20%復(fù)蘇，部分電池企業(yè)環(huán)比提升30%-40%，6月排產(chǎn)有望進一步向上。
那么，未來六氟磷酸鋰價格走勢將如何?就目前總體情況來看，新能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)對六氟磷酸鋰價格看漲情緒較強，在經(jīng)歷過一段時間的停工、減產(chǎn)之后，大多數(shù)六氟磷酸鋰生產(chǎn)廠家已有恢復(fù)生產(chǎn)跡象，市場整體供應(yīng)量較此前增多。
從市場需求來看，國金證券預(yù)計，到2025年作為電解液關(guān)鍵材料的六氟磷酸鋰需求量為23.76萬噸。華安證券預(yù)計，2025年六氟磷酸鋰全球需求將達到27.2萬噸，2021-2025年年均復(fù)合增幅達49%。多氟多董事長李世江預(yù)計可達36.56萬噸。
在供給方面，自2021年以來，包括多氟多、天賜材料、永太科技、天際股份、延安必康、石大勝華等廠商紛紛加碼產(chǎn)能。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，2022年國內(nèi)六氟磷酸鋰總產(chǎn)量為10.14萬噸，同比增長87.76%;2023年國內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)能為19.766萬噸。按照行業(yè)內(nèi)企業(yè)的規(guī)劃，到2025年國內(nèi)將具備近50萬噸六氟磷酸鋰產(chǎn)能。
從名義上來看，六氟磷酸鋰未來將會產(chǎn)能過剩，對價格支撐力不強。不過，多氟多表示，只能說是目前行業(yè)公告的產(chǎn)能過剩，但優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能從長期需求來看還是有缺口的。