風水輪流轉(zhuǎn)。不是東風壓倒西風，就是西風壓倒東風。
曾經(jīng)一度被三元電池碾壓的磷酸鐵鋰電池，如今在中國動力電池市場的裝機量已經(jīng)大幅度超過三元。磷酸鐵鋰攻城略地，三元堅壘防守的局面已經(jīng)持續(xù)三年。
動力電池應用分會數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月，我國動力電池累計裝車量120.8GWh, 累計同比增長26.5%。其中三元電池累計裝車量46.4GWh,占總裝車量的38.4%，累計同比增長35.6%;磷酸鐵鋰電池累計裝車量74.3GWh,占總裝車量的61.5%，累計同比增長21.4%。今年5月，磷酸鐵鋰電池裝機量市場份額更是超過70%，而三元電池占比則縮減到不足三成。
行業(yè)周知，在政策扶持下的三元電池，曾經(jīng)是異常強悍的技術路線。寧德時代也正是憑借三元電池實現(xiàn)了對比亞迪的超越，躋身全球動力電池霸主。巔峰時期，三元電池在中國動力電池市場份額曾超過80%，而磷酸鐵鋰電池被擠到了角落。自從2018年被三元電池超越后，磷酸鐵鋰電池的市場份額就一路下滑;在低谷時期，其市場占有率曾低至可憐的12.8%。
不過，從2020年開始，磷酸鐵鋰電池又開始出現(xiàn)重新崛起的態(tài)勢;隨著下游需求的持續(xù)旺盛，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量也不斷攀升，并在2021年5月實現(xiàn)了對三元電池的“逆襲”。隨后磷酸鐵鋰電池裝機量反超三元，強勢地位一直保持至今。
從歷史進程來看，三元和磷酸鐵鋰曾經(jīng)輪流“坐莊”。
那么，未來三元和磷酸鐵鋰的市場表現(xiàn)將如何演化?業(yè)內(nèi)人士認為，隨著高鎳三元電池技術的發(fā)展，特別是固態(tài)電池商業(yè)化的加速推進，三元將會發(fā)起對磷酸鐵鋰的反擊。不過，從全球新能源市場平衡來講，未來三元電池與磷酸鐵鋰電池將平分秋色，因此無論三元，還是磷酸鐵鋰，均展示良好增長空間。
01
三元電池后發(fā)優(yōu)勢
過去幾年，磷酸鐵鋰之所以實現(xiàn)對三元的逆襲，很大程度上得益于成本優(yōu)勢。不過從長期來看，不少業(yè)內(nèi)人士認為，通過能量密度的進一步提升，高鎳三元電池有望從系統(tǒng)級成本上接近或低于磷酸鐵鋰電池。
根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究數(shù)據(jù)，隨著未來高鎳工藝成熟，且CTP等技術開始商業(yè)化應用，高鎳三元成本下降曲線將會更陡，預計2023-2024年高鎳三元成本將低于5/6系三元，2027-2028年其成本將低于磷酸鐵鋰電池，最終理論成本比磷酸鐵鋰電池低10-15%。
事實上，三元電池向更高鎳的發(fā)展進程不斷提速。振華新材接受投資機構調(diào)研時表示，6系單晶三元相較于5系單晶三元有更高的能量密度，同時相較于常規(guī)高鎳而言，在循環(huán)及安全性能表現(xiàn)上也更出色，其性價比得到車企認可和推廣，因此目前中鎳高電壓6系市場份額提升較快。
“8系高鎳三元未來也會往高電壓方向發(fā)展，主要用在半固態(tài)/凝聚態(tài)電池上(匹配高續(xù)航里程要求的高端車型)。因此，根據(jù)目前情況，預計未來5系三元市場份額將逐步減少，6系和8系市場份額可能會進一步提升。”振華新材判斷。
在容百科技看來，伴隨原材料成本回歸理性區(qū)間及原材料回收循環(huán)體系愈發(fā)成熟，長期來看三元競爭優(yōu)勢會愈發(fā)明顯，三元正極仍是未來的主流正極材料，三元正極天然有著能量密度高且質(zhì)量較低的優(yōu)勢。格林美指出，高鎳三元材料是未來三元動力電池的發(fā)展方向，已成為未來高端乘用車首選動力能源。
02
固態(tài)電池拓展高鎳空間
固態(tài)電池已經(jīng)是眾新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)爭相布局的熱門賽道，將進一步促進高鎳三元市場份額提升。東方證券指出，固態(tài)電池材料體系全面優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)鏈存在較多潛在機會。電解質(zhì)為固態(tài)電池關鍵創(chuàng)新點;正負極材料向高性能方向迭代，將打開高鎳三元、硅基負極乃至鋰金屬負極的應用空間。
當下，已經(jīng)發(fā)布固態(tài)電池產(chǎn)品的企業(yè)，正極材料基本都是高鎳三元體系，并實現(xiàn)超高能量密度。比如，蔚來汽車150kWh半固態(tài)電池包，采用超高鎳正極材料，能量密度達360Wh/kg;智己汽車超快充固態(tài)電池，正極采用超高鎳材料，能量密度達到368Wh/kg;正力新能的雙重半固態(tài)超長續(xù)航大圓柱電池正力騏龍，采用超高鎳正極材料，電芯能量密度達306Wh/kg。
目前不少材料企業(yè)高鎳產(chǎn)品已經(jīng)被導入固態(tài)電池客戶企業(yè)。當升科技表示，公司固態(tài)鋰電正極材料主要性能優(yōu)勢在于安全性更高、界面穩(wěn)定性更好、表面鋰離子擴散速率更快，超高鎳材料已批量導入主要固態(tài)電池客戶。
容百科技也表示，公司成功開發(fā)多款適用于半/全固態(tài)電池的高鎳/超高鎳三元正極材料，其中半固態(tài)電池正極材料配套的電池產(chǎn)品已應用于終端客戶1000公里超長續(xù)航車型，全固態(tài)電池的三元正極材料獲得行業(yè)頭部客戶充分認可。
“公司生產(chǎn)的9系高鎳產(chǎn)品，目前在固態(tài)電池的頭部公司完成了小試及中試測試，搭配固態(tài)及半固態(tài)電池體系發(fā)揮出了良好的電池性能，電池包能量密度≥400Wh/kg，預計在2025年年中會有突破性的應用進展?！碧炝︿嚹茉诨悠脚_表示。
從技術進程來看，三元材料高鎳低鈷化是大勢所趨。而隨著三元正極材料高鎳化趨勢繼續(xù)深化,未來高鎳系三元正極將占據(jù)市場主導地位。屆時，三元電池或?qū){借高鎳獲得能量密度和成本的雙重優(yōu)勢，發(fā)起對磷酸鐵鋰的戰(zhàn)略反攻。
