文/李愿
編輯/楊倩
來(lái)源/儲(chǔ)能嚴(yán)究院
頭圖來(lái)源/DALL·E
1月31日，寧德時(shí)代在深交所披露2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，歸母凈利潤(rùn)區(qū)間為425億-455億元，同比增長(zhǎng)38.31%-48.07%；扣費(fèi)凈利潤(rùn)為385億-415億元，同比增長(zhǎng)36.46%- 47.09%。據(jù)此分析，寧德時(shí)代四季度凈利潤(rùn)約為114億-144億元人民幣，環(huán)比增長(zhǎng)9%-38%。
毫無(wú)疑問(wèn)，寧德時(shí)代仍然是整個(gè)新能源產(chǎn)業(yè)鏈中盈利能力最強(qiáng)的企業(yè)。受此消息提振，當(dāng)天寧德時(shí)代盤(pán)中上漲近8%，為2023年6月以來(lái)盤(pán)中最大升幅，總市值達(dá)到6668.51億元。
花旗在一份報(bào)告中指出，寧德時(shí)代公布的2023年初步業(yè)績(jī)優(yōu)于一些相對(duì)謹(jǐn)慎的買(mǎi)方預(yù)期，相信市場(chǎng)對(duì)于公司電池利潤(rùn)率的擔(dān)憂(yōu)過(guò)頭，維持其為行業(yè)首選。
寧德時(shí)代將業(yè)績(jī)上升的主要原因解釋為：動(dòng)力電池及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，“雙碳”目標(biāo)下向清潔能源轉(zhuǎn)型趨勢(shì)明確。報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)加大研發(fā)投入和創(chuàng)新力度，不斷推出行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品解決方案和服務(wù)，新技術(shù)、新產(chǎn)品陸續(xù)落地，海外市場(chǎng)拓展加速，客戶(hù)合作關(guān)系進(jìn)一步深化，產(chǎn)銷(xiāo)量較快增長(zhǎng)的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了良好的經(jīng)濟(jì)效益。
當(dāng)前，無(wú)論是全球動(dòng)力電池市場(chǎng)，還是國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)，寧德時(shí)代都穩(wěn)居霸主地位。
韓國(guó)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月全球電動(dòng)汽車(chē)動(dòng)力電池裝車(chē)量排行中，寧德時(shí)代、比亞迪仍然占據(jù)伯仲地位，市場(chǎng)份額分別為37.4%、15.7%。值得注意的是，比亞迪60.4%的增速堪稱(chēng)兇猛，大幅超過(guò)了寧德時(shí)代的48.3%。預(yù)計(jì)2023年全年，寧德時(shí)代全球市占率將首次超過(guò)40%，連續(xù)七年蟬聯(lián)第一。
中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2023年全年寧德時(shí)代裝車(chē)量167GWh，占比43.11%；比亞迪裝車(chē)量105GWh，占比27.21%。二者之間的市場(chǎng)份額2022年分別為48.2%、23.45%，差距顯著縮小。
其中，寧德時(shí)代三元電池裝機(jī)量78.33GWh，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量88.77GWh。在三元?jiǎng)恿﹄姵匮b車(chē)量方面，寧德時(shí)代市占率已經(jīng)超過(guò)60%。而在磷酸鐵鋰動(dòng)力電池裝車(chē)量上，比亞迪則以40.38%的市占率，首次坐上鐵王座，大幅反超寧德時(shí)代的34.01%。相比2022年，二者剛好調(diào)換了座次。
不難發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是在海內(nèi)外動(dòng)力電池市場(chǎng)，尤其是磷酸鐵鋰動(dòng)力電池領(lǐng)域，比亞迪追趕「寧王」的步履越來(lái)越快。
除此之外，車(chē)企紛紛自研電池，也在動(dòng)搖寧德時(shí)代的奶酪。雖然目前87%的整車(chē)企業(yè)都與寧德時(shí)代結(jié)成了動(dòng)力電池配套聯(lián)盟，但至少已有15家新能源整車(chē)廠宣布下場(chǎng)自研電池，試圖將核心數(shù)據(jù)掌握在自己手中。這股獨(dú)立大潮，無(wú)疑將沖擊寧德時(shí)代的產(chǎn)線，也是其焦慮的來(lái)源之一。
不過(guò)，寧德時(shí)代手中的「好牌」并不少。
動(dòng)儲(chǔ)雙輪驅(qū)動(dòng)策略下，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能業(yè)績(jī)可圈可點(diǎn)，營(yíng)收占比連年提升，2022年大增230%至449.8億元。據(jù)SNE Research統(tǒng)計(jì)，2022年寧德時(shí)代全球儲(chǔ)能電池出貨量市占率為43.4%，同期提升5.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩年排名全球第一。2023年料將繼續(xù)維持這一地位。
在2023三季報(bào)交流會(huì)中，寧德時(shí)代曾透露，三季度電池銷(xiāo)量近100GWh，其中儲(chǔ)能占比近20%。
不僅是儲(chǔ)能，充換電、電動(dòng)船舶方面，寧德時(shí)代也在不斷加碼，成為帶動(dòng)鋰電下游應(yīng)用的主力軍。
1月26日，寧德時(shí)代與滴滴成立換電公司。雙方將緊密合作，快速規(guī)?；佋O(shè)換電站、推廣換電車(chē)型。除此之外，寧德時(shí)代還將與滴滴旗下小桔能源聯(lián)合推進(jìn)在儲(chǔ)充一體等領(lǐng)域的合作。
此外，避開(kāi)內(nèi)卷的刀刃，去海外，也不失為上策。
2022年，寧德時(shí)代大力進(jìn)軍海外，不僅布局海外產(chǎn)能，還簽下多筆儲(chǔ)能大單，比如為美國(guó)光儲(chǔ)運(yùn)營(yíng)商Primergy Solar、意大利國(guó)家電力公司ENEL供應(yīng)大儲(chǔ)，向Nextera、 Broad Reach Power、 Jupiter Power、 Neoen等提供液冷方案，與美國(guó)FlexGen、英國(guó)Gresham House儲(chǔ)能基金公司達(dá)成合作協(xié)議等。
但隨著歐盟對(duì)“電池護(hù)照”的要求日益嚴(yán)格、美《通脹削減法案》對(duì)中國(guó)鋰電池加收關(guān)稅，以及美國(guó)禁止國(guó)防部2027年起從寧德時(shí)代和比亞迪等6家中國(guó)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)電池禁令的實(shí)施，中國(guó)電池企業(yè)的出海無(wú)疑也將面臨種種不確定性。
如何守好擂臺(tái)，對(duì)于寧德時(shí)代而言，仍然是一項(xiàng)重大考驗(yàn)。
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sysjzl
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