鋰電世界  超極本將替代傳統(tǒng)筆記本。超極本擁有極強性能、極度輕薄、極其快捷、極長續(xù)航和極炫視覺,是筆記本電腦發(fā)展方向。

    2012年超極本出貨量將達到1000萬臺,隨著價格的下降,滲透加快,2013年超極本出貨量將超過4500萬臺。
    超極本興起帶動筆記本鋰電市場結(jié)構(gòu)調(diào)整,開啟超薄軟包鋰電時代。超極本整機厚度小于21mm,留給電池空間厚度僅有3-5mm,傳統(tǒng)筆記本采用的圓柱形鋼殼電池無法滿足厚度要求,被更薄的方形軟包電池取代。超極本需要采用方形軟包電池,但不一定是聚合物鋰電,也有很大一部分是液態(tài)鋰電。聚合物鋰電能量密度更高、更安全,從長期來看,其將在消費電子領(lǐng)域替代液態(tài)鋰電。

    超極本對鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中的電芯環(huán)節(jié)影響最大,軟包電芯在筆記本領(lǐng)域?qū)@得相當于目前市場規(guī)模十倍以上的替代空間。

    超極本采用的方形軟包裝鋰離子電芯市場基本上被幾家一線電芯廠壟斷,國內(nèi)廠家有ATL和力神。

    組裝自動化程度高的模組廠家優(yōu)勢明顯。超薄鋰電模組手工組裝成品率偏低,需要自動化組裝,臺灣、日本和韓國廠家有優(yōu)勢。大陸模組廠家需提升多電芯技術(shù)和自動化程度。欣旺達和德賽電池的筆記本電池模組業(yè)務進展順利,是超級本鋰電模組潛在供應商。

    鋰電材料中的高電壓正極材料、電解液和鋁塑膜等環(huán)節(jié)受益。

    國內(nèi)超極本鋰電正極材料供應商有天津巴莫、北大先行、杉杉股份、深圳振華和當升科技;負極材料供應商有杉杉股份和中國寶安;電解液供應商有江蘇國泰、杉杉股份和新宙邦。

    投資建議。超級本興起為筆記本鋰電帶來結(jié)構(gòu)性機會。建議投資者關(guān)注超級本鋰電材料現(xiàn)有供應商杉杉股份、江蘇國泰、新宙邦、當升科技和中國寶安,電芯潛在供應商億緯鋰能,模組潛在供應商欣旺達和德賽電池。
    股價催化劑。超極本價格出現(xiàn)適當下降,出貨量加速上升。

    投資風險。鋰電行業(yè)政策出現(xiàn)重大變化的風險。