鋰電世界  在12日國務院常務會議上，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)再次得到高層重視，成為拉動國內(nèi)有效需求，推動經(jīng)濟轉型升級的“先鋒隊”。會議提出了五項具體措施，即推動節(jié)能環(huán)保和再生產(chǎn)品消費，到2015年，使高效節(jié)能產(chǎn)品市場占有率提高到50%以上。

    在會議提出的具體要求中，推動節(jié)能環(huán)保和再生產(chǎn)品消費被放在首位。會議提出，政府公務用車、公交車要率先推廣使用新能源汽車，同步完善配套設施。到2015年，使高效節(jié)能產(chǎn)品市場占有率提高到50%以上。

    節(jié)能補貼政策醞釀調整，政策環(huán)境上看好純電+混動公交大巴和混動乘用車。公交大巴適合純電動和混動應用，由于屬于公共服務性質，加上是城市顆粒物的主要排放源，預計目前較強的補貼力度將維持，并需要在配套環(huán)節(jié)增加投資。乘用車之前的產(chǎn)業(yè)政策更偏向純電動，力圖實現(xiàn)彎道超車，但是，乘用車的使用特點決定了，混動是目前更成熟也更適用的技術，新政策如果以節(jié)油率為主要標準，則對混動的扶持力度將有望增強。

    新能源汽車將改變汽車產(chǎn)業(yè)，也對動力電池、電機以及電控系統(tǒng)產(chǎn)生巨大拉動。預計2020年全球新能源汽車滲透率將達到24.5%，其中，電動車（包括純電動和插電混動）將達10%，混動汽車將達到10.9%。零配件拉動主要在電池、電機和功率電子部分，其中動力電池彈性最大，電動車滲透率每提升1%，動力電池需求約500億元。

    投資建議

    新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈已被高度關注，只有綜合競爭力強，技術能力強，有產(chǎn)業(yè)地位的廠商能夠最終勝出。整車領域看好金龍汽車（全國公交市場份額之首+新能源儲備豐富+自身治理逐步改善）、宇通客車（國內(nèi)客車企業(yè)龍頭+新能源產(chǎn)品競爭力強）、廣汽集團（混合動力領域具備先發(fā)優(yōu)勢+2014年新車迎來爆發(fā)期），長期看好比亞迪（掌握電池技術+新能源領域具備先發(fā)優(yōu)勢）；電池領域看好，杉杉股份（負極全國第一，正極第二，電解液第三，進入德國動力電池EVONIK供應鏈）、新宙邦（電解液進入松下、索尼、三星供應鏈，開拓LG、三洋的渠道）、江蘇國泰（電解液對LG出貨占比高）；電機及控制領域看好大洋電機（電機電控龍頭，與車企合作程度多）、法拉電子（大容量濾波電容被國內(nèi)客戶廣泛采用）。

    有分析人士表示，若是從鋰電池行業(yè)投資的邏輯分析，隨著國際鋰礦資源的整合加速，擁有鋰礦資源的企業(yè)的市場價值或將進一步體現(xiàn)，比如天齊鋰業(yè)和路翔股份)；同時由于2013年下半年鋰礦石價格緩慢上行的概率較大，尤其是天齊集團對泰利森的收購事件引發(fā)市場對明年礦石價格上漲的強烈預期，碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力將進一步上升，如天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)；另外材料的龍頭企業(yè)也將迎來一波漲勢，比如當升科技。